Co to jest premium in options trade

Opcje Opcje Premium Premium - Definicja Opcje Premium to cena kontraktu na opcje. Opcje Premium - Wprowadzenie Czym jest opcja Premium Czy to jest jak premia ubezpieczeniowa Jak to działa w handlu opcjami Opcje Premium to jedno z tych terminów, które są zawsze wymieniane w handlu opcjami, ale niewiele osób wie, co to naprawdę znaczy. W rzeczywistości premia opcyjna to jeden z dostępnych terminów handlowych, który został użyty, aby oznaczać bardzo różne rzeczy przez różnych nauczycieli lub materiały edukacyjne i spowodował znaczne zamieszanie. Jednak ze względu na powszechne użycie terminu Opcje Premium, handlowcy muszą wiedzieć dokładnie, co to znaczy, aby zrozumieć wiele opcji wykładów lub lekcji. W tym samouczku wyjaśniono różne znaczenia Opcji Premium i ich wpływ na obrót opcjami. Co to jest Opcje Opcje Premium premium zostały użyte luźno w celu odniesienia się do ceny opcji. Niektórzy guru opcji mówią, że płacisz Opcjami Premium, by kupić opcję, a niektórzy guru opcji mówią, że podczas pisania opcji zyskujesz Opcję Premium. Jednak jest to dokładnie to, w czym robi się zagmatwane. Wycena opcji składa się z dwóch części: wartości wewnętrznej i wartości zewnętrznej (więcej informacji na temat cen opcji). Płacisz całą cenę opcji przy zakupie opcji, ale naprawdę zyskujesz wartość zewnętrzną jako zysk tylko wtedy, gdy piszesz opcje, jeśli cena akcji pozostaje stabilna. Termin Opcje Premium został użyty zamiennie przez wielu ekspertów opcji, aby odnieść się do ogólnej ceny opcji i wartości Extrinsic opcji. Jako taka, premia opcyjna może oznaczać: 1. Całą cenę opcji 2. Wartość zewnętrzną opcji To jest prawo. Nie ma standaryzacji co do dokładnego znaczenia terminu Opcje Premium i nadal można usłyszeć, że eksperci są ekspertami w telewizji, używając terminu oznaczającego jedną z powyższych wymownie. Dlatego bardzo ważne jest, aby wyjaśnić znaczenie opcji Premium dla osoby przeprowadzającej szkolenie w zakresie opcji, szczególnie w zakresie spreadów opcji, w których rozróżnienie między wartością zewnętrzną a całą ceną opcji jest niezwykle ważne. Opcje Premium: Cała cena opcji Gdy większość ekspertów w telewizji mówi o terminie Opcje Premium w ogóle mówi o alternatywach inwestycyjnych, zwykle oznaczają one całą cenę opcji. Oświadczenia takie jak: Zapłacić składkę w wysokości X za opcję kupna lub Zapłacić premię opcyjną za zakup opcji odnoszą się zwykle do całej ceny opcji. Przesłanką używania terminu Opcje Premium w ten sposób jest odniesienie do opcji przypominających ubezpieczenie, w którym płacisz składkę za ubezpieczenie. W tym kontekście, premia opcyjna zazwyczaj oznacza Cenę Emisyjną opcji (więcej informacji na temat Opcji Ceny). Opcje Premium jako całkowita cena opcji Przykład Zakładając, że AAPL jest notowany na poziomie 385, a jego cena wywoławcza w listopadzie 380 jest równa 6,80. W tym przypadku cena opcji opcji AAPL z opcją wykupu w cenie wywoławczej na listopad 380 wynosi 6,80, odnosząc się do całej ceny i opcji. Opcje Premium: zewnętrzna wartość opcji Mówiąc o cenach opcji, opcjach pisania i strategiach opcji. termin Opcje Premium jest szeroko stosowany w odniesieniu do Wartości Extrinsic opcji. Oświadczenia takie jak: Zarabiasz premię, gdy piszesz opcję lub Zyski z premii w czasie zwykle odnoszą się do wartości zewnętrznej opcji. Przesłanki używania terminu Opcje Premium w ten sposób wynikają z idei, że płacisz premię ponad jej wartość wewnętrzną. stąd wartość zewnętrzna jest również znana jako wartość premii. Opcje Premium jako wartość zewnętrzna opcji Przykład Zakładając, że AAPL ma wartość 385, a cena wywoławcza za 380 uderzeń wynosi 6,80. W tym przypadku cena opcji kupna opcji AAPL z opcją wykupu w listopadzie 380 wynosi: 6,80 - (385 - 380) 1,80 w odniesieniu do wartości zewnętrznej. Wyjątkowa premia ŁUKOWANIE Opcja Inwestorzy Premium, którzy piszą połączenia lub kupują, wykorzystują premie opcji jako źródło bieżący dochód zgodny z szerszą strategią inwestycyjną w celu zabezpieczenia całości lub części portfela. Ceny opcji notowane na giełdzie, takie jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), są z reguły uważane za składki, ponieważ same opcje nie mają wartości bazowej. Składniki premii opcyjnej obejmują jej wartość wewnętrzną. jego wartość czasową i implikowaną zmienność bazowego składnika aktywów. Gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, wartość czasu zbliży się do wartości 0, podczas gdy wartość wewnętrzna będzie ściśle odzwierciedlać różnicę pomiędzy ceną bazową papierów wartościowych a ceną realizacji kontraktu. Czynniki wpływające na opcję Premium Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji są: cena bazowa papierów wartościowych, stopa zwrotu z inwestycji, okres użytkowania opcji oraz zmienność implikowana. Wraz ze zmianą ceny papierów wartościowych zmienia się premia opcyjna. Wraz ze wzrostem bazowej ceny papierów wartościowych wzrasta premia opcji kupna, ale premia opcji sprzedaży maleje. W miarę spadku bazowej ceny papierów wartościowych wzrasta premia opcji sprzedaży, a w przypadku opcji kupna jest odwrotnie. Moneyness wpływa na premię opcyjną, ponieważ wskazuje, jak daleko bazowa cena papieru zabezpieczającego jest od określonej ceny wykonania. Jako opcja staje się dalej w pieniądzu, premia opcyjna zwykle rośnie. Odwrotnie, premia opcyjna maleje, gdy opcja staje się coraz bardziej obca. Na przykład, gdy opcja staje się dalej niedostępna, premia opcji traci wewnętrzną wartość, a wartość wynika przede wszystkim z wartości czasu. Czas do wygaśnięcia lub okres użytkowania wpływa na wartość czasu lub wartość zewnętrzną części premii opcyjnej. Gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, premia oparta jest głównie na wartości wewnętrznej. Na przykład, opcje deep out of the money, które wygasają w ciągu jednego dnia handlu, zwykle mają wartość 0 lub są bardzo zbliżone do 0. Implied Volatility Domniemana zmienność pochodzi od ceny opcji, która jest podłączona do modelu wyceny opcji aby wskazać, jak niestabilna może być cena akcji w przyszłości. Co więcej, wpływa na zewnętrzną wartość premii opcyjnych. Jeśli inwestorzy są długimi opcjami, wzrost implikowanej zmienności zwiększyłby wartość. Jest odwrotnie, jeśli implikowana zmienność maleje. Załóżmy na przykład, że inwestor jest jedną długą opcją kupna z annualizowaną zmiennością implikowaną równą 20. W związku z tym, jeśli zmienność implikowana wzrośnie do 50 w okresie trwania opcji, premia z tytułu opcji połączenia będzie miała wartość wyższą. Objęcie opcji Opcji Premium powód, dla którego poważnymi inwestorami są opcje miłości, jest to, że mogą być wykorzystywane do tak wielu różnych strategii. Pomyśl, że kurs będzie rósł Jeśli masz rację, kupienie opcji kupna daje Ci prawo do zakupu akcji po cenie niższej od wartości rynkowej, co pozwala czerpać zyski z tego wzrostu. Potrzebujesz pewnej ochrony w przypadku nieoczekiwanego spadku Twoich zapasów Zdobycie opcji sprzedaży daje możliwość łatwego snu, wiedząc, że możesz ją sprzedać później po wcześniej ustalonej cenie i ograniczyć straty. Liczba możliwych strategii jest długa. Opcje mogą otworzyć drzwi do dużych zysków lub zapewnić zabezpieczenie przed możliwymi stratami. I, w przeciwieństwie do kupowania lub krótkiej sprzedaży akcji, można uzyskać znaczącą pozycję w magazynie przy niewielkim zaangażowaniu z góry. Niezależnie od tego, czy kupujesz lub sprzedajesz te kontrakty, zrozumienie tego, co wchodzi w cenę opcji lub premię, ma zasadnicze znaczenie dla długoterminowego sukcesu. Im więcej wiesz o premii, tym lepiej możesz rozpoznać dobrą ofertę i wycofać się z transakcji, gdy szanse są przeciwko tobie. Istnieją dwa podstawowe składniki premii opcyjnej. Pierwsza to wewnętrzna wartość umowy, która jest po prostu różnicą między ceną wykonania lub wykonania (cena, którą można kupić lub sprzedać aktywa w umowie opcji), a bieżącą ceną rynkową aktywów. Na przykład, powiedz, że kupiłeś opcję kupna dla XYZ Company z ceną wykonania 45. Jeśli wartość akcji jest obecnie wyceniona na 50, opcja ma wartość wewnętrzną 5 (50 - 455). W takim przypadku możesz od razu kupić połączenie i wykonać je, czerpiąc z 500 zysku lub 5 x 100 udziałów (pamiętaj, że każda umowa opcji reprezentuje 100 udziałów). To, co znane jest w pieniądzu. Jeśli jednak kupisz opcję kupna dla XYZ z ceną wykonania 45, a aktualna wartość rynkowa to tylko 40, nie ma wartości wewnętrznej. Jest to znane z braku pieniędzy lub pod wodą. W tym momencie wchodzi w grę drugi element opcji, na jaki czas umowa jest dobra. Nawet jeśli twoja umowa opcji jest poza pieniądzem, może ona w końcu mieć pewną wartość, jeśli nastąpi istotna zmiana ceny rynkowej aktywów. Jest to tak zwana wartość czasowa umowy. Jest to wszystko, co inwestor jest skłonny zapłacić ponad wartość nominalną kontraktów w nadziei, że inwestycja ostatecznie się opłaci. Załóżmy, że kupisz opcję kupna na XYZ z ceną 45 uderzeń, a zapasy natychmiast spadają z 45 do 40. Możesz być teraz pod wodą, ale za 30 do 60 dni zapas może wzrosnąć do 50, co dałoby Ci zysk 5 akcji. Częścią wyceny opcji jest założenie, że zapasy będą się opłacać z czasem. Więc jeśli kupiłeś opcję kupna za 45 i miała ona wartość wewnętrzną 5 (akcje sprzedawano na poziomie 50), być może będziesz skłonny zapłacić dodatkowe 2,50, aby utrzymać tę umowę, jeśli myślisz, że cena wzrośnie jeszcze bardziej. To spowodowałoby, że premia lub cena opcji wynosiłaby 7,50 (5 wartość wewnętrzna 2,50 wartości czasowej 7,50 premii). Ważne jest, aby pamiętać, że premia opcyjna stale się zmienia w zależności od ceny podstawowego zapasów i czasu pozostałego w umowie. Im więcej kontraktu na opcje znajduje się w pieniądzach, tym bardziej rośnie jego premia. Z tego samego powodu, jeśli opcja straci część swojej wartości wewnętrznej lub straci na wartości, premia również spadnie. Ilość czasu pozostała w umowie wpływa również na jej cenę. Im bliższa jest umowa do daty wygaśnięcia, tym mniejsza jest jej wartość, a premia spadnie. Podczas gdy wszystkie opcje mają tendencję spadkową, gdy zbliża się termin wygaśnięcia, tempo, w jakim to robi, może się znacznie różnić. Współczynnik zaniku tego czasu jest głównym wyznacznikiem wartości czasu kontraktów. W przypadku stałego, niebiesko-chipowego towaru. prawdopodobnie nie będziesz płacić dużej kwoty za połączenie lub umieszczenie w oknie od 30 do 60 dni przed jego wygaśnięciem. Naturalnie szansa, że ​​zapasy będą rosnąć lub spadać, jest ograniczona w tym stosunkowo krótkim okresie. W konsekwencji jego wartość czasowa zmniejszy się znacznie przed upływem terminu. Premia opcyjna dla nieco niekonsekwentnych papierów wartościowych obiecujących zapasy technologiczne, na przykład mają tendencję do niszczenia wolniej. W tym scenariuszu szanse na wyjście z opcji pieniężnej osiągającej cenę wykonania są znacznie wyższe, więc opcja ta utrzymuje jej wartość nieco dłużej. Ponieważ wartość czasu zmienia się tak bardzo, od jednego aktywa do drugiego, inwestorzy opcji lubią wyczuć zmienność zapasów przed postawieniem zakładu. Jednym z typowych sposobów, aby to zrobić, jest spojrzenie na odchylenie standardowe equity. Na podstawie danych historycznych odchylenie standardowe mierzy stopień ruchu w górę i w dół w stosunku do średniej ceny. Niższa liczba wskazuje na względnie stabilny zapasowy, który zwykle będzie obsługiwał mniejszą premię opcji. Innym sposobem na zmierzenie zmienności jest porównanie fluktuacji stanów z rynkiem akcji jako całości poprzez znalezienie wersji beta. Beta powyżej 1 oznacza kapitał, który ma tendencję do wzrostu i spadku bardziej niż SampP 500 (lub inny szeroki indeks). Ta skłonność do przeskakiwania ceny oznacza, że ​​wszelkie opcje towarzyszące zwykle mają wyższą cenę. Kapitał własny z beta mniejszym niż 1 jest stosunkowo stabilny i dlatego prawdopodobnie będzie miał mniejszą premię opcyjną. Te wskaźniki nie są doskonałe. Dotychczasowe wyniki akcji nie zawsze przewidują przyszłe wyniki. Ponadto znaczące, jednorazowe wydarzenia mogą sprawić, że niektóre akcje będą wyglądały bardziej nieprzewidywalnie niż w rzeczywistości. Ale jeśli chodzi o ogólne zrozumienie, jak stabilna jest firma, mogą być bardzo przydatne. Opcje mogą być satysfakcjonującym narzędziem inwestycyjnym dla doświadczonego inwestora, choć niesie ze sobą ryzyko. Uzyskanie lepszego zrozumienia różnych czynników cenowych, w tym zmienności podstawowego składnika aktywów, może zwiększyć szanse na spłatę długów. Artykuł 50 jest klauzulą ​​negocjacyjną i ugodową w traktacie UE, która określa kroki, jakie należy podjąć w przypadku każdego kraju. Wstępna oferta na zbankrutowane aktywa spółki od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę. Z puli licytujących. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Zasada wymaga. Opłaty Premium Cena zapłacona za nabycie opcji. Znany również po prostu jako cena opcji. Nie mylić z ceną wykonania. Cena rynkowa, zmienność i pozostały czas są głównymi siłami determinującymi premię. Składka na opcje składa się z dwóch składników, które są wartością wewnętrzną i wartością czasową. Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna jest ustalana na podstawie różnicy między bieżącą ceną transakcyjną a ceną wykonania. Tylko opcje pieniężne mają wartość wewnętrzną. Wartość wewnętrzną można obliczyć dla opcji w pieniądzu poprzez uwzględnienie różnicy między ceną wykonania a bieżącą ceną transakcyjną. Opcje dostępne za pieniądze nie mają żadnej wartości wewnętrznej. Wartość czasu Wartość czasu opcji zależy od czasu pozostałego do wykonania opcji, moneyness opcji, a także od zmienności rynkowej ceny bazowej papierów wartościowych. Wartość czasowa opcji zmniejsza się, gdy zbliża się data jej wygaśnięcia i staje się bezwartościowa po tej dacie. Zjawisko to znane jest jako rozpad w czasie. Jako takie, opcje również marnują zasoby. Dla opcji in-the-money. Wartość czasu można obliczyć, odejmując wartość wewnętrzną od ceny opcji. Wartość czasu maleje, gdy opcja idzie głębiej w pieniądze. Dla opcji out-of-the-money. ponieważ istnieje zerowa wartość wewnętrzna, cena opcji wartości czasu. Zazwyczaj większa zmienność powoduje wzrost wartości czasu. Zasadniczo wartość czasu wzrasta wraz ze wzrostem niepewności wartości opcji przy wygaśnięciu. Wpływ dywidend na wartość czasową Wartość czasowa opcji kupna na wysokich stanach dywidend gotówkowych może zostać zdyskontowana, a podobnie wartość czasowa opcji sprzedaży może być zawyżona. Aby uzyskać więcej informacji na temat wpływu dywidend na wyceny opcji, przeczytaj ten artykuł. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.