Deep In The Money Opcje Deep In The Money Put Opcja Definicja Deep In the Money: Opcja jest uważana za głęboko w pieniądzu, jeśli jest w pieniądzu o więcej niż 10. To zdanie dotyczy zarówno połączeń i puts. Tak więc, głęboko w opcjach połączeń pieniężnych będą połączenia, w których cena wykonania jest co najmniej 10 niższa niż cena podstawowego stada. Opcje put byłyby głębokie w pieniądzu, gdyby cena wykonania była co najmniej 10 wyższa niż cena akcji bazowych. Przykład Głębokich wezwań do zapłaty i stawia: Załóżmy, że YHOO ma 40 lat i uważasz, że cena akcji YHOO wzrośnie do 50 w ciągu najbliższych kilku tygodni. Jeśli kupiłeś połączenia YHOO 40, a następnie w ciągu kilku następnych dni dowiesz się, że masz rację, a YHOO ma 52, wtedy twoje 40 połączeń jest w pieniądzu 12 i będą one uważane za głęboko w opcjach kupna pieniędzy. Podobnie, gdybyś miał YHOO 55 put, to ten zakład byłby uważany za głęboko w pieniądzu, gdy YHOO ma 40, ale kiedy YHOO wspiął się na 52, to wciąż jest w kasie, ale nie byłoby to głęboko w pieniądzu. Zaletą kupowania w gąszczu wezwań do zapłaty jest fakt, że ich ceny mają tendencję do przemieszczania się 1 na 1 wraz z ruchem podstawowego stada. Tak więc, jeśli masz absolutną pewność, że cena akcji będzie dużo rosnąć i szybko się podnosisz, zyskasz wyższy procentowy zwrot handlujący tymi wezwaniami i kupami niż handel samym magazynem. Wywołania i wskazówki dotyczące transakcji: dlaczego rozróżnienie między wezwaniami i umowami ITM a wezwaniami i umowami DEEP ITM Pierwszą rzeczą, którą należy zrozumieć, jest to, że opcje z ceną wykonania w pobliżu ceny akcji bazowych mają zazwyczaj najwyższą premię za ryzyko lub czas. wartość wbudowana w cenę opcji. Jest to porównywane do głębokich opcji pieniężnych, które mają bardzo niewielką premię za ryzyko lub wartość czasową wbudowaną w cenę opcji. Na przykład, jeśli YHOO wynosi 40, bieżący miesiąc 40 może kosztować 1,50. Ten 40 call to ATM, więc jego wewnętrzna wartość wynosi 0, ale inwestorzy są gotowi postawić 1,50, że cena YHOO wzrośnie do wartości wyższej niż 41,50, co jest punktem przerywanym. Jednak połączenie YHOO 30 może kosztować 10,25. Wywołanie 30 to oczywiście ITM 10, więc premia za ryzyko lub wartość czasowa wynoszą tylko 0,50. Oto 10 najlepszych koncepcji opcji, które powinieneś zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego handlu: Podstawy opcji: Opcje typu deep-in-the-money Dla początkujących inwestorów świat opcji może wydawać się niesamowicie bizantyjski i zupełnie niedostępny. Podczas gdy bardziej złożone strategie, takie jak motyle i żelazne korytarze są nieodpowiednie dla niewyrafinowanych handlowców, istnieje wiele opcji, które mogą ulepszyć portfele inwestorów posiadających znaczną wiedzę. Jedną z takich strategii jest stosowanie opcji typu "deep-in-the-money". Jako pisarz Emerging Money Rich Rittorno rozmawiał kilka tygodni temu. Delta jest bardzo ważna przy ocenie skuteczności danej opcji. Podczas gdy inne Grecy - słowa pochodzenia greckiego, które reprezentują różne elementy opcji, są ważne dla bardziej złożonych strategii, dla podstawowych inwestorów patrzących na opcję głębokiego pieniądza, posiadanie podstawowego zrozumienia delty jest wystarczające. Definicja delty jest następująca. Wskaźnik porównuje160 zmianę ceny aktywów bazowych z odpowiednią zmianą ceny instrumentu pochodnego. Chociaż definicja wydaje się niezwykle skomplikowana, w praktyce jest dość łatwa. Po prostu, delta reprezentuje, jak duża wartość opcji wzrośnie dla każdego punktu uzyskanego w bazowym kapitale. Na przykład, gdyby inwestor miał nabyć opcję kupna z różnicą 0,90, inwestor spodziewałby się, że jego opcja wzrośnie o 90 centów, jeśli stan zwiększy się o jeden punkt. To właśnie ta fundamentalna koncepcja sprawia, że opcje na głębokim pieniądzu są atrakcyjne dla długoterminowych inwestorów. Poprzez znalezienie opcji o wysokiej wartości deltas inwestorzy długoterminowi są w stanie zwiększyć swoją dźwignię finansową do danego kapitału, jednocześnie wykorzystując prawie w pełni przewagę kapitału niższego. Weźmy przykład z życia: Wielu inwestorów jest optymistami w stosunku do Apple (AAPL. Quote), ale także uważa, że 58 000 to dużo pieniędzy na 100 akcji. Jednak inwestor mógłby zakupić połączenie 425 stycznia 425 z różnicą 0,90 za około 16,500. Choć nadal droga, taka strategia pozwoliłaby inwestorowi na osiągnięcie 90 zysków, gdyby kupił 100 akcji AAPL, ale za mniej niż jedną trzecią ceny. To zadaje pytanie: dlaczego miałbym sugerować użycie opcji, która jest tak droga, kiedy inwestor mógłby kupić telefon Jan 13 580 za jedyne 5700 Proste: delta opcji to zaledwie 0,55. Patrząc na deltę z innej perspektywy, metrykę można również wykorzystać jako wskaźnik ilości lub niewielkiej premii upieczonej w cenie opcji: im niższa jest delta, tym wyższa premia i na odwrót. Inwestorzy nowi w opcje są często uwiedzeni powierzchowną taniością opcji out-of-the-money. Jednakże, ponieważ opcje out-of-the-money składają się wyłącznie z premii i nie mają wartości wewnętrznej, dane akcje musiałyby wykonać duży krok, aby taka strategia była dochodowa. W przypadku, gdy poziom zapasów spadnie lub pozostanie równomierny, premia rozproszy się w miarę zbliżania się daty wygaśnięcia. Ponieważ opcje deep-in-the-money mają niewielką premię, tym razem rozkład nie działa tak mocno przeciwko tobie. Zasadniczo, dlatego opcje na duże pieniądze są świetną strategią dla długoterminowych inwestorów, szczególnie w porównaniu z opcjami na pieniądze i opcje bez możliwości pieniądza. Poprzez pozyskanie ekspozycji na dany kapitał za ułamek ceny jako posiadające sto akcji podstawowego kapitału, przy jednoczesnym utrzymaniu kapitału w przypadku, gdy twój plan inwestycyjny nie zmaterializuje się zgodnie z przewidywaniami, połączenia z wysokimi kwotami mogą być fantastyczne instrumentu, nawet dla nowych inwestorów. Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Grupy NASDAQ OMX, Inc. In Pieniądze ZMNIEJSZAJĄC W PASY W pieniądzu oznacza, że Twoja opcja na akcje jest warta pieniędzy i możesz odwróć się i sprzedaj lub ćwicz. Na przykład, jeśli John kupi opcję kupna na akcjach ABC z ceną wykonania 12, a cena akcji wynosi 15, uznaje się, że opcja znajduje się w pieniądzu. Dzieje się tak dlatego, że opcja daje Johnowi prawo do kupna akcji za 12, ale mógłby od razu sprzedać akcje za 15, zysk równy 3. Jeśli John zapłacił za połączenie w wysokości 3,50, to nie skorzystałby z całkowitego obrotu, ale wciąż jest brany pod uwagę w pieniądzach. W jaki sposób Opcje Opcji i Opcje Opcji Sprzedaży dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych po określonej cenie, zwanej ceną wykonania, przed określoną datą, zwaną datą wygaśnięcia. Handlowcy kupują opcje kupna, które dają im prawo do zakupu, gdy spodziewają się, że cena rynkowa papierów wartościowych wzrośnie. Kupują opcje sprzedaży, które umożliwiają im sprzedaż, gdy spodziewają się spadku wartości zabezpieczeń. Opcje mają wartość wewnętrzną, gdy cena wykonania jest niższa, w przypadku opcji kupna, lub wyższa, w przypadku opcji put, niż cena rynkowa papierów wartościowych. Kupujący może wykonać połączenie lub wykorzystać różnicę. W Money, At Money i Out of the Money Opcje są klasyfikowane na trzy sposoby w zależności od relacji ceny wykonania do ceny rynkowej papierów wartościowych. W pieniądzu oznacza to, że cena wykonania jest niższa, w przypadku połączenia, lub wyższa, w przypadku ceny rynkowej. Przy pieniądzach oznacza to, że cena wykonania i cena rynkowa są takie same. Wysokość składki zapłaconej za opcję zależy w dużej mierze od tego, czy opcja jest w pieniądzu, w pieniądzu, czy w pieniądzu. Ponieważ mają one wartość wewnętrzną, w opcjach pieniężnych są najdroższe. Z opcji pieniężnych, które wymagają ruchów cenowych, aby stać się cennymi, kosztują dużo mniej. Pokonaj zakryte pieniądze Głęboko w wezwaniu do pokrycia pieniędzy - Definicja Strategia handlowania opcjami mająca na celu osiągnięcie zysku, gdy akcje pozostają w stagnacji, poruszają się w górę lub poruszają się do pewnego limitu, kupując akcje i pisząc głęboko w opcjach połączeń pieniężnych przeciwko niemu. Deep In The Money Covered Call - Wprowadzenie W przeciwieństwie do bardziej popularnego kuzyna, Covered Call. która jest optymistyczną strategią opcyjną, która osiąga maksymalny zysk, gdy akcje rosną w górę, Deep In The Money Covered Call jest neutralną strategią opcji, która zapewnia maksymalny zysk, nawet gdy akcje pozostają w stagnacji lub podnoszą się w dół. Tak, zyskuje we wszystkich trzech kierunkach. Ze względu na głęboką ochronę, jego zwroty są również bardzo małe, a jeśli podstawowy magazyn idzie w dół tak jak akcje Lehman Brothers, możesz stracić całą pozycję. Różnice między głębokim wezwaniem do pokrycia pieniędzy a zakrytym wezwaniem Najbardziej oczywistą różnicą pomiędzy Głownym wezwaniem do pokrycia pieniędzy (Deep ITM Covered Call) a regularnym zakrytym wezwaniem jest fakt, że z opcji wypłaty środków pieniężnych są zapisane w regularnych połączenia i głębokie opcje połączeń pieniężnych są zapisywane w połączeniach zakontraktowanych w Deep In The Money. To jest różnica, która robi różnicę. Ponieważ poza opcjami kupna pieniędzy są zapisywane w regularnych, zakrytych wezwaniach, pozycja sprawia, że ich maksymalne zyski z transakcji są wyższe, gdy kurs rośnie do ceny wykonania opcji krótkiego połączenia, a pozycja traci pieniądze, gdy kredyt otrzymany ze sprzedaży Opcje połączeń nie zrównoważyły spadku ceny akcji. W wyniku tego pojawia się następujący wykres ryzyka: W przypadku transakcji typu "Deep In The Money Covered Call", zapisywane są głębokie opcje wypłaty środków pieniężnych, co oznacza, że te opcje kupna dosłownie kompensują ruch cen podstawowego instrumentu bazowego, uodparniając pozycję transakcji opcyjnych z dowolnego kierunku. ryzyko. Wynika to z faktu, że głębokie opcje wezwań do zapłaty mają deltę zbliżoną do 1, która tworzy neutralną pozycję delta w stosunku do samego zasobu. Pozycja określa zewnętrzną wartość głębokości w opcjach wezwania do zapłaty (która jest bardzo mało oczywiście) jako zysk po wygaśnięciu. Jednak odporność na ryzyko kierunkowe nie jest nieskończona. Pozycja może nadal tracić pieniądze, jeśli akcje spadną poniżej ceny wykonania opcji krótkich połączeń, co oczywiście byłoby bardzo daleko w dół. Powoduje to następujące wykresy ryzyka handlowego: Jak widać z góry, maksymalny potencjał zysku dla zwykłego, objętego wezwaniem jest znacznie wyższy niż maksymalny potencjał zysków z Deep In The Money Covered Call z powodu pokoju podanego dla akcji docenić wartość, a także znacznie wyższą wartość zewnętrzną opcji wypłaty środków pieniężnych. Jednak dzięki tej zwiększonej zyskowności zwykłe Objęte Wezwanie podlega wyższemu ryzyku związanemu z obrotem opcjami, ponieważ pozycja może zacząć tracić pieniądze szybciej niż Głęboko Zakryte wezwanie do zapłaty, jeśli akcje spadną. W związku z tym kompromis polega na zwiększeniu zysku i zwiększeniu poziomu ochrony. Im wyższy poziom ochrony (tak jak w przypadku połączenia w ramach Deep In The Money Covered Call), tym niższa jest rentowność. Im wyższy poziom rentowności (jak w zwykłym, objętym nim wezwaniu), tym niższy poziom ochrony. Jest to rodzaj kompromisu, który istnieje we wszystkich obszarach obrotu opcjami. Nigdy nie ma idealnego scenariusza. Dlaczego warto korzystać z połączeń zakontraktowanych w Deep In The Money Tak, największą zaletą połączeń objętych Deep In The Money jest OCHRONA Ponieważ opcje połączeń głosowych o głębokim zysku z wartością delta wynoszącą prawie 1 są zapisane, te opcje krótkich połączeń przesuwają dolara za dolara w stosunku do ruchu w zapas, tym samym uodparniając go na jakiekolwiek ryzyko kierunkowe. Jak daleko sięga ta ochrona? Ta ochrona pozwala na spadek ceny w stosunku do ceny wykonania opcji krótkiego połączenia. Na przykład, QQQQ jest dzisiaj w cenie 29, a jego 22 opcje wywoływania ceny wykonania licytują o 7.30 z wartością delta 0,99, która wynosi prawie 1. Cena wykonania 22 wszystkie opcje mają wartość zewnętrzną 0,30, która będzie maksymalny zysk dla pozycji, gdy kurs zamknie się za wszelką cenę powyżej ceny wykonania opcji krótkiego call, czyli 22. Teraz, aby ta pozycja straciła pieniądze, QQQQ musi spaść poniżej 22, co jest kroplą 24 To, jak dużą ochronę zapewnia dotacja Deep In The Money Covered Call, aby uzyskać wartość 0,30 w wartości zewnętrznej. Jest to tak bardzo zbliżone do arbitrażu handlu opcjami, jak można uzyskać bez skomplikowanych kalkulacji obrotu opcjami. Wszystko, co musisz zrobić, to poszukać głębiej w opcjach połączeń pieniężnych z wystarczająco dużą wartością zewnętrzną, by warto było uciec. Oczywiście, spodziewane zyski byłyby również podobne do handlu arbitrażowego. bardzo mało. Jak wszyscy wiemy w obrocie opcjami, niskie ryzyko równa się niskim zyskom. Teraz jest kropla ponad 24 możliwych Tak, oczywiście jest to możliwe. Wiele akcji spada znacznie ponad 24 w czasie awarii rynku. Mimo to otrzymalibyście 24 ochronę, a nie byliby pozbawieni ochrony, podobnie jak inni, którzy mieli tylko zapas. Deep In The Money Covered Call jako strategia przychodów Zaletą posiadania przewidywalnego obrotu opcjami każdego miesiąca przy użyciu Deep In The Money Covered Call jest także jego największą wadą. Głębokie wezwanie do zapłaty powinno być uważane za strategię dochodową, aby zapewnić przewidywalny miesięczny zwrot w postaci niewielkiej zewnętrznej wartości opcji wypłaty środków pieniężnych, ponieważ pozycja nie będzie już korzystać z żadnych zysków w Zbiory. Tak, dla ochrony i przewidywalnego zwrotu, zrezygnujesz z zysków spekulacyjnych, jeśli stado powinno nagle rozpocząć rajd. Wynika to z faktu, że wszelkie zyski na akcjach zostałyby całkowicie zniwelowane przez stratę w opcjach kupna, ponieważ te opcje kupna spowodowałyby przesunięcie dolara w stosunku do dolara względem akcji. Kiedy używać Deep In The Money Covered Call Należy skorzystać z Deep In The Money Covered Call, jeśli chce się osiągnąć mały, niski zysk bez obstawiania kierunku akcji. Jak korzystać z głęboko pokrytego pieniędzmi połączenia Ustanowienie głębokiego zakontraktowanego połączenia jest niezwykle proste. Wystarczy, że napisz (sprzedaj, aby otworzyć) 1 kontrakt z opcją kupna za każde 100 posiadanych przez ciebie akcji. Przykład wezwania do pokrycia pieniędzy. Zakładając, że posiadasz 700 akcji QQQQ na poziomie 29. Sell To Open 7 kontraktów QQQQ Jan22Call. Jaką cenę należy wybrać, aby opcje połączeń zostały zapisane? Istnieją tylko 2 proste kryteria: 1. Wartość delta opcji wywołania musi wynosić od 0,99 do 1. Ma to na celu całkowite zneutralizowanie ryzyka kierunkowego pozycji. 2. Wybrana opcja musi mieć wystarczającą wartość zewnętrzną, aby uzyskać zysk powyżej kwoty, którą zapłacisz w wydatkach w formie prowizji maklerskich. Potencjał zysku w głębokim wezwaniu do pokrycia pieniędzy: głębokie wezwania do zapłaty Maksymalny zysk to zewnętrzna wartość opcji krótkiego połączenia. Dzieje się to tak długo, jak cena akcji pozostaje powyżej ceny wykonania opcji kupna, aż do wygaśnięcia opcji krótkiego połączenia. Obliczanie zysku z głębokich połączeń pieniężnych: Zysk całkowita wartość zewnętrzna opcji połączeń Łączne nakłady pozycji Głęboko w pokryciu pieniężnym Przykład połączenia. Zakładając, że posiadasz 700 akcji QQQQ na poziomie 29. Sell To Open 7 kontraktów QQQQ Jan22Call. Zakładając, że Jan22Calls licytuje o 7.30. Zysk (0,30 x 700) (29 x 700) 210 20,300 1,03 zysku. Nagroda za ryzyko w głębokich wezwaniach w pieniądzu: górna granica maksymalnego zysku: ograniczona maksymalna strata: nieograniczona Zdarza się, gdy cena akcji spada poniżej ceny opcji krótkich połączeń. Utrata Punktu Głębokiego Pokryte Pieniądzem: Punktem przegranym Głębokiego Pokrycia jest cena, poniżej której pozycja zaczyna tracić. Loss Point Strike price of short call options - zewnętrzna wartość opcji krótkich połączeń. Przykład wezwania do pokrycia pieniędzy. Zakładając, że posiadasz 700 akcji QQQQ na poziomie 29. Sell To Open 7 kontraktów QQQQ Jan22Call. Zakładając, że Jan22Calls licytuje o 7.30. Punkt przegięcia 22 - 0,30 21,70. Zalety Deep In The Money Covered Call: Zyskujesz tak długo, jak cena akcji pozostaje powyżej ceny opcji krótkich połączeń. Bardzo głęboka ochrona pozycji magazynowych. Wady głębokich połączeń pieniężnych: maksymalny zysk jest bardzo mały. Alternatywne akcje w przypadku wezwań objętych wezwaniem do zapłaty przed wygaśnięciem: 1. Jeśli cena akcji spadnie do ceny wykonania opcji krótkich połączeń przed wygaśnięciem i ocenia się, że akcja może się odbić, można kupić, aby zamknąć opcje krótkich połączeń , która powinna teraz być warta bardzo niewiele, a następnie kupić, aby otworzyć na pieniądze umieścić opcje, aby przekształcić pozycję w pozycji ochronnej put, aby zyskać, gdy akcje zbiórki, a jednak być chronione w przypadku spadku nadal. Głęboko w pokryciu zakrytymi pytaniami 29.90 Tylko wysokie zyski Pokryte połączenie: znalezienie idealnych zapasów dla zadaszonych połączeń Idealne dla wszystkich opcji Handlowcy Oryginalny eBook by Optiontradingpedia, numer jeden w internetowej encyklopedii handlu opcjami Ten eBook Okładki: Sekret szukania PERFECT magazynie w przypadku wywołań zakontraktowanych Liczba sposobów pisania połączeń przychodzących Dwa sposoby mierzenia liczby połączeń przychodzących są najważniejsze Zwróć uwagę, jak automatycznie wyszukiwać połączenia przychodzące z wysoką wydajnością, aby uzyskać maksymalnie 25 miesięcznie. Ten 29,90 eBook uczy wszystkich tych i więcej Średniego Czytnika Ocena. 4.5 5 Optiontradingpedia jest spółką Masters O Equity i używa bramy płatności Masters O Equity Nie wiem, czy jest to właściwa strategia oparta na opcji Wypróbuj nasz Selektor strategii opcyjnych.
No comments:
Post a Comment