E-mini SP 500 Futures vs. SPY Hands-down, pytanie numer jeden, o które mnie pytają, gdy mówię przed grupami, przedstawiając styl handlu, który stosujemy w mojej firmie FuturesANIMAL. dlaczego handlujesz E-mini SampP 500, kiedy możesz handlować SPFR SampP 500 ETF Trust (SPY) To jest fantastyczne pytanie, a wraz z jego popularnością w ostatnim czasie, wierzę, że handlowcy detaliczni stają się coraz bardziej interesuje to, co mogą zaoferować futures jako dodatek do ich portfela inwestycyjnego. Moim zdaniem nie ma jednoznacznej odpowiedzi, ponieważ odpowiedź jest ostatecznie uzależniona od stylu handlu. Z pewnością obydwa instrumenty mają swoje zalety, co opiszę poniżej. Jednak chciałbym przedstawić, poparty profesjonalnym raportem, że CME Group (CME) opublikowany we wrześniu 2017 r., Że korzyści oferowane przez E-mini SampP umowy przeważają nad SPY, a są co najmniej coś, co handlowiec detaliczny powinien się kształcić. Teraz wstępuję do tego artykułu z tym, że wciąż wymieniam SPY i pozostaje on integralną częścią mojego portfela akcji. Chcę więc, abyście zrozumieli, że nie piszę tego artykułu, twierdząc, że futures są ostatecznym celem handlu indeksami, tyle tylko że zapewniają one wyraźne korzyści, które detalista powinien mieć świadomość i ostatecznie rozważyć. Zalety E-mini SampP 500 1. Płynność - Grupa CME odnotowała w swoim raporcie z 2017 roku, że kontrakt E-mini SampP handlował średnio 142 miliardami dolarów transakcyjnych dziennie, a 18,5 miliarda, które handluje SPY. Należy pamiętać, że nie jest to wielki punkt sprzedaży dla detalisty, ponieważ oba są bardzo płynne, ale w przypadku większych zamówień, szybkości transakcji i mniejszego poślizgu, E-mini zapewnia niezłą korzyść. 2. Egzekucja - E-minis są sprzedawane prawie 247 w dni powszednie w systemie CME Globex, podczas gdy SPY jest handlowana tylko podczas normalnych i wydłużonych godzin handlu w wymianie w USA (6: 00-20: 00 czasu EST). 3. Dźwignia finansowa - W kontraktach futures wymogi depozytu zabezpieczającego są inne niż na rynkach akcji. SPY, która jest przedmiotem obrotu na rynku akcji i tym samym podlega wymogom w zakresie marży na rynku akcji, będzie podlegać wymogom T Marża regulacyjna (nie zakłada się marży portfela). Oznacza to, że należy wpłacić początkowo 50 depozytów, co równa się wskaźnikowi dźwigni 2: 1. Jednak w przypadku E-mini SampP wymóg depozytu zabezpieczającego jest spełniony poprzez gwarancję dobrego wykonania, która zabezpiecza transakcję. W przypadku każdego zamówienia o wartości nominalnej 88 000, zakładając, że kupujemy kontrakt na poziomie 1 760 (50 x 1 760), wstępne wymaganie wynosi 4,510 (z zastrzeżeniem korekt). Jest to równowartość depozytu w wysokości 5,1 wartości nominalnej instrumentu bazowego. Dlatego oczywistym jest, że E-minis oferują o wiele więcej za złotówki niż SPY, jednak należy również zrozumieć, że przy dźwigni mogą pojawić się zarówno dobre, jak i złe wyniki. O ile zwroty mogą zostać zwiększone za pomocą dźwigni, tak samo możesz liczyć na straty. 4. Świadczenia podatkowe - Jak zawsze nalegam, abyś skonsultował się z doradcą podatkowym, który może bezpośrednio porozmawiać z twoją sytuacją podatkową, ponieważ w żadnym wypadku nie jestem podatnikiem. W związku z tym, dla krótkoterminowego inwestora (mniej niż 1 rok), handel E-mini może zapewnić wyraźne korzyści podatkowe w stosunku do SPY, ponieważ są one klasyfikowane w różny sposób przez kod podatkowy. Z SPY inicjujesz tylko zdarzenie podlegające opodatkowaniu, gdy likwidujesz swoją pozycję, co spowoduje naliczenie podatku od zysków kapitałowych w oparciu o horyzont czasowy twojego gospodarstwa. Tak więc dla tych, których horyzont czasowy dla handlu trwa krócej niż jeden rok, twoje zyski kapitałowe będą opodatkowane według Twojej osobistej stawki podatku dochodowego. Z kolei kontrakty futures na indeksy podlegają kodowi podatkowemu USA 1256, gdzie zyski i straty są wyceniane na koniec każdego roku. W tym scenariuszu horyzont czasowy nie jest czynnikiem, ponieważ zrealizowane i niezrealizowane zyski kapitałowe są sumowane bez względu na czas, przy czym 60 zysków traktowane jest jako długoterminowe, a 40 jako krótkoterminowe. Tak więc dla tych z wyższych przedziałów podatkowych i handlujących często w ciągu jednego roku, E-mini może przedstawić korzyść podatkową. 5. Prowizje - Ogólnie mówiąc, prowizje od transakcji futures są niższe w porównaniu z porównywalnym obrotem nominalnej wielkości dolara w SPY. SPDR SampP 500 ETF Trust (SPY) Zalety: 1. Płynność i dostęp - SPY, niezależnie od pokazanej powyżej wartości dolara, pozostaje niezwykle płynnym produktem, łatwo dostępnym dla większości platform handlu detalicznego. Podczas gdy niektórzy brokerzy online nie oferują dostępu do transakcji futures, SPY stanowi dobrą alternatywę dla SampP E-mini. 2. Mniejsze nominały - W przeciwieństwie do E-mini, SPY jest wyceniany w dużo mniejszych nominałach (w przybliżeniu 176,00 w momencie pisania tego tekstu), szczególnie atrakcyjny dla tych, którzy nie są tak zainteresowani kontrolowaniem w górę do 500 akcji funduszu, jest to, co E-mini z grubsza przyrównuje. 3. Łatwe do zrozumienia - handel zapasami jest już dostępny, ponieważ wszyscy czytający ten artykuł są żywi, a koncepcja jest raczej prosta. Ponieważ SPY ma strukturę zbliżoną do akcji i jest sprzedawana w tym samym miejscu, nie jest zaskoczeniem, że sprzedawca detaliczny przyjął ten instrument z otwartymi ramionami, ponieważ postrzegana krzywa uczenia się jest znacznie mniejsza niż E-mini. Podsumowując, proszę zauważyć, że opinie, które przedstawiłem powyżej są moje i są jedynie wyrażone w celu wyjaśnienia pytania, które staje się coraz bardziej powszechne w kręgach handlu detalicznego. Jak stwierdziłem na początku, nie uważam, że istnieje jednoznaczna odpowiedź na to pytanie, ponieważ każdy handlowiec i jego styl jest inny. Tak więc różne instrumenty będą miały różne zalety. W rzeczywistości uważam jednak, że kolejnym dużym impulsem inwestora detalicznego będzie wejście na rynek kontraktów terminowych, bezpośrednim wynikiem zrozumienia głównej ulicy wokół wyraźnych korzyści płynących z handlu kontraktami terminowymi na indeks. Opcje można śledzić na Twitterze na twitterOptionsProfits FuturesANIMAL można śledzić na Twitterze na twitterze FuturesANIMAL Travis można śledzić na Twitterze na twitterTravisMcGhee 7 Dużych detalistów Poza JC Penney zamykają Fale sklepów Jak sprzedawać w poniedziałki Najbardziej aktywne akcje - Snap, GM, TG Therapeutics i więcej jest wstrząśnięty nowymi danymi, które mówią, że McDonalds ma najgorszą jakość żywności w fast foodach w liczbach: jak Reliant są technologicznymi Behemotami Amazon i Apple na H-1B Visas Herez Co tam się stało Niestety Shake Shack, który powinien przerażać Snapchats Najnowsi inwestorzy Jak I Day Trade the SPY Wiele osób uważa, że day trading to hazard: możesz wygrać przez jakiś czas, ale w końcu wysadzisz konto. Każdego dnia wymieniam SPY na prawie każdego dnia. Day trading jest częścią mojej metody przepełnienia i wielostronnego podejścia do zarządzania moim portfelem. Dzierżawię bardzo niewiele kapitału i kieruję zyski na moje mniej ryzykowne konta. Więc po co zawracać sobie głowę, jeśli w dzień handlujesz hazardem? Po prostu mogę zwiększyć szanse powodzenia za pomocą technik zarządzania pieniędzmi. W pełni spodziewam się, że pewnego dnia stracę wszystkie pieniądze w moim dziennym rachunku bieżącym, ponieważ celem jest pomnożenie kapitału, który zacząłem wiele razy, zanim to się stanie. Ta strategia działa, ponieważ w ciągu dnia handluję niewielkim odsetkiem całego portfela inwestycyjnego, a kwota, którą chcę zaryzykować, pozostaje niezmienna, ponieważ nie próbuję zsumować zysków, ponieważ zyski są natychmiast usuwane z konta. Już w tym roku podwoiłem pieniądze na moim rachunku bieżącym (nieźle biorąc pod uwagę, że mamy tylko 8 tygodni do roku). A ponieważ zysk ten został przekierowany, nawet gdybym tylko przegrywał od teraz, nie miałbym nic do stracenia, ponieważ jestem, by tak rzec, grając z domowymi pieniędzmi. To właśnie rozumiem przez zarządzanie pieniędzmi: przyznając, że w każdej chwili możesz wysadzić konto i chronić swoją bazę, opierając się pokusie złożenia. Dont Compound, Got to. Ale jak się handlujesz Handel w dzień jest hazardem, możesz wykorzystać wskaźniki techniczne i swoją własną wiedzę, aby wchodzić i wychodzić z transakcji o wyższym wskaźniku sukcesu. Oto moja recepta na zawieranie codziennych transakcji: Handluję tylko SPY, którą tak długo monitorowałem, że moje jelito często przewiduje, jak się poruszy. Bez żartów. Kiedy jesteś hiperfocused. inwestowanie z jelitami może być skuteczne. Używam cotygodniowych opcji, aby dodać dźwignię i zmniejszyć potrzebny kapitał. Zawsze handluję na wezwanie pieniężne lub kładę, że wygasa pod koniec tygodnia. Ta opcja zwykle ma delta około .50, co oznacza, że jeśli SPY przesunie się o 1.00 opcja wzrośnie (lub zmniejszy) o wartość o 0,50mdasha 50, jeśli opcja, którą kupujesz kosztuje 1,00. Kupuję tylko połączenia i upsmdashno wymyślne spready. Staram się być w handlu przez maksymalnie 40 minut. Jasne, czasami handel trwa kilka godzin, ale zawsze zamykam handel na koniec dnia, bez względu na wszystko. Lubię wprowadzać swoje transakcje około 13:00 czasu EST, gdy handel jest bardziej płaski, wiadomości z samego rana zostały już sprzedane, a wielu kupców robi przerwę na lunch. O 1:30 lub 2:00 SPY porusza się i znów się trzęsie. Wchodzę do handlu wiedząc, czy SPY jest uparty czy niedźwiedzi w tym dniu, i nigdy nie spieram się z tym trendem: jeśli SPY będzie naciskać, będę handlować, jeśli SPY spadnie, handluję putami. Jeśli rynek wydaje się płaski, wskaźniki RSI i MACD nie są zbyt wysokie w całym daymdashie, po prostu trzymaj się z daleka. Robię tylko jeden handel dziennie. Jeśli handluję więcej niż to, najprawdopodobniej jestem zarozumiały i myślę, że mogę zarobić więcej pieniędzy lub próbuję naprawić szkodę, ponieważ są to złe pomysły. Nigdy nie ryzykuję więcej niż 30 kapitału mojego rachunku handlowego w jednym handlu. Tak, ten odsetek jest wysoki, ale ja ryzykuję tylko pieniądze, które chcę stracić. To powiedziawszy, SPY jest stabilna, więc w rzeczywistości ryzyko jest bardziej podobne. 15. Jeśli warunki są odpowiednie, zmieniam skalę handlu na 4-krotnie wyższą niż średnia w dolarach. Skalowuję tylko, nigdy nie upiększam, kupuję więcej, gdy spada cena, a kiedy zamykam handel, sprzedajemy wszystko (nie skaluję). Czasu mojego wejścia, czekając na RSI, aby przekroczyć 70 lub 30, a następnie czekać na linie MACD, aby przejść i przejść w przeciwnym kierunku. Upewniam się również, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki, co wskazuje, że SPY nie jest płaska. W tym momencie wchodzę, a jeśli SPY nadal spada, kupuję więcej w drodze w dół. Po wprowadzeniu transakcji zawsze ustalam cenę zamknięcia, zwykle 20 wyższą niż cena zakupu opcji. Takie postępowanie chroni mnie w przypadku wzrostu rynku i uwalnia mnie od przyklejenia do ekranu komputera. Nie ustawiam strat stopu. SPY nie jest szalona zmienna i prawie zawsze mam trochę pieniędzy, jeśli handel jest przeciwko mnie. Poza tym nigdy nie ryzykuję więcej niż mogę sobie poradzić z przegraną. Zatrzymaj straty są złe, ponieważ czasami rynek naprawdę musi spaść, zanim będzie mógł podnieść kopię zapasową. Skończyłem 50 lat, by być 20 minut później. Opieram się na jedzeniu, aby wydłużyć czas (jeden z powodów, dla których nie zautomatyzowałem tego stylu handlu). Zawsze staram się dążyć do 20 punktów zwrotu, ale jeśli rynek nie przyspiesza, obniżę swój cel, dopóki nie odniesie się do realiów rynku. Jeśli handel jest przeciwko mnie, po prostu czekam na wzrost i wykorzystam tę okazję, by zamknąć przegrany handel. Prawie każdego dnia przychodzi jakiś kupujący i popycha SPY w górę lub w dół szybciej niż normalnie w jednym wielkim handlu, ale jeśli nie, sprzedam o 3:59 i pójdę całą gotówką. Sam ustalam te zasady przez wiele lat handlu. Aby zorientować się, jak grają w realnym świecie, przejdźmy przez transakcję, którą przeprowadziłem 23 lutego 2018 r. (Uwaga: czasy na wykresie to PST.) Od samego początku rynek był wymowny wykres przesuwa się w górę, a nie w dół, szukałem połączeń handlowych. O 12:35 EST RSI przekroczyło 30 linii, co oznacza, że najprawdopodobniej SPY zacznie znowu się przesuwać. Nie zrobiłem jeszcze ruchu, ale zwróciłem moją uwagę na MACD. Około 15 minut później skrzyżowały się linie MACD, potwierdzając, że SPY była gotowa do ruchu w górę. Zauważ, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki. O 1:00 EST zawarłem transakcję kupując SPY 27 lutego 2018 r. 210 Zaproszenia na 1,19. Korzystałem z dużego sprzedawcy, który pojawił się tuż przed moim wejściem do handlu, spychając SPY w dół. Jeśli to wydarzenie miało miejsce później, mogłem przeskalować i kupić więcej połączeń, ale tego dnia jeden otwarty i jeden zamykany handel załatwił sprawę. Ustawiłem limit zamówienia, aby sprzedać wszystkie opcje po cenie 1,43 (zysk 20). O 1:30 EST obniżyłem moje zamówienie limitów do 1,37 (zysk 15), ponieważ rynek zbytnio się podskoczył, bym mógł być pewny siebie. O 1:40 EST przyszedł duży kupiec i podwyższył cenę SPY. Moje trafienie celu limitu, handel został zamknięty dla 15 zysku. Najbardziej zwycięskie dni są rozgrywane tak jak w tym przykładzie. Chociaż nie liczę na dużych kupujących lub sprzedających, którzy przenoszą SPY i pomagają mi wejść lub wyjść z handlu po lepszych cenach, zdarza się to często i na pewno jest miło, gdy tak się dzieje. Nie jestem tylko kupcem dnia Właśnie namalowałem dość różowawy obraz tego, jak możesz generować nietypowe obroty w ciągu dnia. Rzecz w tym, że każdy dzień jest inny, a kilka złych dni z pewnością wymrze na twoim koncie. Ale jeśli zastosujesz się do metody przelewu, możesz skorzystać z zysków z handlu dziennego, aby uzyskać zwrot mniej ryzykownej strategii handlowej. Day trading to także dobry sposób na codzienne angażowanie się na rynku i doskonalenie umiejętności handlowych. Takie doświadczenie i wiedza sprawiają, że stajesz się lepszym inwestorem spreadów kredytowych lub inwestorem typu kup i trzymaj. I, oczywiście, handel w dzień to frajda. Pomóż wesprzeć tego bloga, udostępnij. NewsletterScottrade uzyskał najwyższą liczbę punktów w badaniu Samo-Directed Investor Satisfaction Study J. D. Power 2018, opartym na 4242 odpowiedziach mierzących 13 firm oraz doświadczeniach i spostrzeżeniach inwestorów, którzy korzystają z samodzielnych firm inwestycyjnych, ankietowanych w styczniu 2018 r. Twoje doświadczenia mogą się różnić. Odwiedź jdpower. Autoryzowane logowanie i dostęp do konta oznacza, że klienci wyrażają zgodę na Umowę Rachunku Maklerskiego. Taka zgoda jest skuteczna przez cały czas korzystania z tej witryny. Nieautoryzowany dostęp jest zabroniony. Scottrade, Inc. i Scottrade Bank są odrębnymi, ale stowarzyszonymi spółkami i są w pełni własnością spółek zależnych Scottrade Financial Services, Inc. Produkty brokerskie i usługi oferowane przez Scottrade, Inc. - Członka FINRA i SIPC. Produkty depozytowe i usługi oferowane przez Scottrade Bank, Członek FDIC. Produkty brokerskie nie są ubezpieczone przez FDIC, nie są depozytami ani innymi zobowiązaniami banku i nie są gwarantowane przez bank, podlegają ryzyku inwestycyjnemu, w tym ewentualnej utracie zainwestowanego kapitału. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem. Wartość inwestycji może się zmieniać w czasie, a Ty możesz zyskać lub stracić pieniądze. Rynek online i transakcje na akcjach limitowych to tylko 7 dla akcji wycenianych na 1 i powyżej. Mogą obowiązywać dodatkowe opłaty w przypadku akcji wycenianych w ramach 1, funduszy inwestycyjnych i transakcji opcyjnych. Szczegółowe informacje na temat naszych opłat znajdują się w Objaśnieniu opłat (PDF). Musisz posiadać 500 w kapitale własnym na koncie Indywidualnym, Wspólnym, Zaufanym, IRA, Roth IRA lub SEP IRA z Scottrade, aby kwalifikować się do konta Scottrade Bank. W tym przypadku kapitał własny definiowany jest jako całkowita wartość rachunku maklerskiego minus ostatnie depozyty maklerskie w zawieszeniu. Podane dane dotyczące wydajności odzwierciedlają wyniki osiągnięte w przeszłości. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Przekazane badania, narzędzia i informacje nie obejmują wszystkich zabezpieczeń dostępnych publicznie. Chociaż źródła narzędzi badawczych udostępnionych na niniejszej stronie są wiarygodne, firma Scottrade nie udziela żadnej gwarancji w odniesieniu do treści, dokładności, kompletności, terminowości, przydatności lub wiarygodności informacji. Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych i nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne lub rekomendacja do inwestowania. Scottrade nie pobiera opłat za instalację, bezczynność ani za roczne opłaty serwisowe. Nadal obowiązują opłaty z tytułu transakcji. Scottrade nie udziela porad podatkowych. Podany materiał ma wyłącznie charakter informacyjny. Proszę skonsultować się z doradcą podatkowym lub prawnym w sprawie pytań dotyczących osobistego podatku lub sytuacji finansowej. Wszelkie konkretne papiery wartościowe lub rodzaje papierów wartościowych, które zostały użyte jako przykłady, służą wyłącznie celom demonstracyjnym. Żadna z dostarczonych informacji nie powinna być traktowana jako rekomendacja lub zachęta do inwestowania lub likwidowania określonego zabezpieczenia lub rodzaju zabezpieczenia. Inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, opłaty, koszty i unikalny profil ryzyka funduszu ETF (ETF) przed zainwestowaniem. Prospekt zawiera tę i inne informacje o funduszu i można go uzyskać przez Internet lub kontaktując się z firmą Scottrade. Prospekt powinien być przeczytany uważnie przed zainwestowaniem. Wycofane i odwrócone ETFy mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów i mogą zwiększać ekspozycję na zmienność dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej, krótkiej sprzedaży papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i innych złożonych strategii inwestycyjnych. Wyniki tych funduszy będą prawdopodobnie znacząco różniły się od ich wartości odniesienia w okresach dłuższych niż jeden dzień, a ich wyniki w czasie mogą faktycznie wykazywać tendencję odwrotną do ich wartości odniesienia. Inwestorzy powinni monitorować te gospodarstwa, zgodnie z ich strategiami, tak często, jak codziennie. Inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, ryzyko, koszty i wydatki funduszu inwestycyjnego przed inwestowaniem. Prospekt zawiera tę i inne informacje o funduszu i można go uzyskać przez Internet lub kontaktując się z firmą Scottrade. Prospekt powinien być przeczytany uważnie przed zainwestowaniem. Fundusze bez transakcji (NTF) podlegają warunkom programu funduszy NTF. Scottrade jest rekompensowana przez fundusze uczestniczące w programie NTF poprzez opłaty za rejestrację, udziałowiec lub SEC 12b-1. Obrót marżami wiąże się z odsetkami i ryzykami, w tym z możliwością utraty więcej niż zdeponowane lub konieczności złożenia dodatkowego zabezpieczenia na rynku spadającym. Oświadczenie o ujawnieniu depozytu zabezpieczającego (PDF) jest dostępne do pobrania lub jest dostępne w jednym z naszych oddziałów. Zawiera informacje o naszych polisach kredytowych, oprocentowaniu i ryzyku związanym z rachunkami zabezpieczającymi. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Szczegółowe informacje na temat naszych zasad i ryzyk związanych z opcjami można znaleźć w aplikacji i umowie dotyczącej opcji Scottrade. Umowa rachunku maklerskiego. poprzez pobieranie Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów i Uzupełnień (PDF) z firmy Clear Options Corporation lub poproszenie o kopię, kontaktując się z Scottrade. Dokumentacja pomocnicza dotycząca wszelkich roszczeń zostanie dostarczona na żądanie. Skonsultuj się ze swoim doradcą podatkowym, aby dowiedzieć się, w jaki sposób podatki mogą wpłynąć na wyniki tych strategii. Należy pamiętać, że zysk zostanie obniżony, a strata pogorszy się, w zależności od przypadku, poprzez odjęcie prowizji i opłat. Zmienność rynku, wielkość i dostępność systemu mogą wpływać na dostęp do rachunku i realizację transakcji. Należy pamiętać, że dywersyfikacja może pomóc w rozprzestrzenianiu się ryzyka, ale nie zapewnia zysku ani ochrony przed utratą na rynku niższego rzędu. Scottrade, logo Scottrade i wszystkie inne znaki towarowe, zarejestrowane lub niezarejestrowane, są własnością Scottrade, Inc. i jej spółek zależnych. Hiperłącza do witryn stron trzecich zawierają informacje, które mogą być interesujące dla czytelnika. Strony internetowe stron trzecich, badania i narzędzia pochodzą ze źródeł uznanych za wiarygodne. Scottrade nie gwarantuje dokładności ani kompletności informacji i nie daje żadnych gwarancji odnośnie do wyników, jakie można uzyskać z ich użytkowania. 2017 Scottrade, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Jak korzystać z opcji Day Trade Volatility ETFs Są chwile, w których jednodniowe kursy wymiany ETF (ETF) są bardzo atrakcyjne, a czasy niestabilności ETF powinny być pozostawione same. Zmienność ETF zazwyczaj zmienia się odwrotnie w stosunku do głównych indeksów rynkowych. takie jak SampP 500. Kiedy SampP 500 wzrasta, zmienność ETF zwykle spada. Kiedy SampP 500 spada, zmienność ETF wzrośnie. Podobnie jak indeksy rynkowe, w niestabilnych ETF-ach rozwijają się również trendy. Silny trend wzrostowy w SampP 500 oznacza tendencję zniżkową zmienności ETF i odwrotnie. Day traderzy mogą wykorzystać duże ruchy, które występują w niestabilnych ETFach na głównych punktach zwrotnych na rynku, a także gdy główne indeksy są w silnym spadku. Zwykle określane jako ETF o zmienności są również zmienne ETN. ETF jest funduszem giełdowym, który przechowuje aktywa bazowe w tym funduszu. ETN jest notą giełdową i nie posiada żadnych aktywów. ETN nie mają błędów śledzenia, które mogą być podatne na ETF, ponieważ ETN śledzą tylko indeks. Z drugiej strony ETF inwestują w aktywa śledzące indeks. Ten dodatkowy krok może spowodować rozbieżności w wydajności między ETF a indeksem, który ma reprezentować. ETFy i ETN są akceptowalne na dzień zmienności transakcji, o ile ETF lub ETN będące przedmiotem obrotu mają dużą płynność. Wybór zmienności ETFETN Istnieje wiele zmienności ETF do wyboru, w tym ETF odwrotnej zmienności. Odwrotna zmienność ETF będzie się poruszać w tym samym kierunku, co główne indeksy (odwrotny kierunek tradycyjnej zmienności ETF). W dzień handlu. prosta i duża ilość to zazwyczaj najlepszy wybór. Kontrakt krótkoterminowy iPath SampP 500 VIX ETN (VXX) jest największym i najbardziej płynnym we wszechświecie ETFETN. ETN widzi średnią objętość na poziomie 20 milionów akcji dziennie, ale wzrasta do ponad 70 milionów, gdy główne indeksy - w tym przypadku SampP 500 - widzą znaczący spadek, a kupcy kupują VXX, przesuwając go wyżej (pamiętajcie, że porusza się w kierunku przeciwnym do SampP 500). Najlepszy czas na dzień Handel Zmienność ETFETNs VXX zwykle widzi ruchy wybuchowe, gdy SampP 500 odmawia. Ruchy w VXX zwykle znacznie przekraczają ruch widziany w SampP 500. Na przykład. 5 kropli w SampP 500 może skutkować 15 wzmocnieniem w VXX. Dlatego też handel VXX zapewnia większy potencjał zysku niż zwykła krótka sprzedaż SampP 500 SPDR ETF (SPY). Ponieważ VXX ma skłonność do przekroczenia spadku w SampP 500, kiedy SampP 500 ponownie się wzrasta, VXX zazwyczaj sprzedaje się w dramatyczny sposób. Handlarze Day mają dwie możliwości zarobienia na VXX, gdy SampP 500 spada, a następnie sprzedają VXX po spadku cen, gdy SampP 500 zacznie ponownie rosnąć, a VXX spadnie. W zależności od wielkości trendu w modelu SampP 500 korzystne warunki handlowe w firmie VXX mogą trwać od kilku dni do kilku miesięcy. Ryc. 1 i 2 pokazuje krótkotrwały spadek (i odwrócenie) w SampP 500 i odpowiadającym mu rajdzie w VXX. Ryc. 1. Spadek SampP 500 SPDR i Rally Ryc. 2. SampP 500 VIX (VXX) Odpowiadający Rally i Obniżenie Ryc. 2 pokazuje, jak VXX ma skłonność do przekroczenia zsumowanej wartości 38 w oparciu o spadek SampP 500 o 5,7. Wtedy spadł 25, gdy SampP 500 odzyskał stratę. Takie są czasy, kiedy handlowcy będą chcieli handlować w VXX. Kiedy SampP 500 jest w bardzo spokojnym trendzie wzrostowym z niewielkim spadkiem, VXX powoli się zmniejsza i nie jest idealny do codziennych transakcji. Duże możliwości pojawiają się w trakcie i po kilkukrotnym spadku o kilka punktów procentowych w SampP 500. Zmienność Day Trading ETF Volatility ETF, takie jak VXX, często będą prowadzić SampP 500. Kiedy to nastąpi, wiedzieć, po której stronie handlu chcesz być. VXX może być używany do wyprzedzania ruchów w SampP 500, co może pomóc w dziennych zapasach handlowych, nawet gdy nie ma znaczącej zmienności w SampP 500. Rysunek 3 pokazuje, że VXX (czerwona linia) nieustannie porusza się agresywnie niższy jak SampP 500 SPDR (żółta linia ) miele nieznacznie więcej. VXX ulega przerwom poniżej najniższego poziomu w ciągu dnia, zanim SampP 500 SPDR zostanie przerwany powyżej najwyższego dnia intraday. Słabość VXX pomogła potwierdzić, że w SampP 500 istniała ukryta siła i że prawdopodobnie powtórzy się lub przekroczy swoje dzienne maksima po wycofaniu się o 11 rano. Rys. 3. SampP 500 VIX (czerwona linia) Foreshadows Ruchy w SampP 500 SPDR (żółta linia) - Skala procentowa wykresu 2-minutowego Największe okazje intraday występują w VXX, gdy istnieje znaczny spadek (i późniejszy rajd) w SampP 500 jako pokazane na rys. 2 i 3. Bez względu na to, czy te znaczące ruchy są obecne, następujące wejście i przystanek mogą być użyte do wyodrębnienia zysku z niestabilności ETN. Na podstawie figury 3 VXX jest znacznie słabszy, niż SampP 500 jest silny. Około godziny 11:00 SampP 500 SPDR niemalże powraca do najniższych poziomów dnia. ale VXX pozostaje znacznie poniżej dziennego maksimum. Pokazuje on dużo względnej słabości, która sugeruje, że w SampP 500 SPDR jest siła, pomimo obniżenia jego ceny. To sygnalizuje, że w VXX istnieją możliwości na krótszym boku. Teraz, gdy osłabienie jest ustalone, poszukaj krótkiego wpisu. Zaczekaj, aż VXX przejdzie wyżej, a następnie zatrzymaj na wykresie z jedną lub dwiema minutami. Kiedy cena zrywa poniżej pauzy konsolidacyjnej w kierunku trendu, natychmiast wprowadź krótki handel. Umieść zlecenie stop loss tuż powyżej wysokiego wycofania. Rysunek 4. Wpisy i Stop Loss, gdy VXX jest słaby Ta sama metoda obowiązuje, gdy VXX jest silny, a SampP 500 jest słaby. VXX będzie poruszał się wyżej, czekając na wycofanie i pauzę konsolidacji. Kiedy cena przekroczy górną granicę konsolidacji na dole wycofania (zakładamy, że jest to dół), wprowadź długą pozycję. Zatrzymaj się tuż poniżej niskiego poziomu wycofania. Ręcznie wycofaj transakcje, jeśli zauważysz, że ogólny trend na rynku zmienia się w stosunku do Ciebie. Jeśli jesteś krótki, wyższy swing niski lub wyższy swing oznacza potencjalną zmianę trendu. Jeśli jesteś długi, niższy swing niski lub niższy swing oznacza potencjalną zmianę trendu. Możesz też ustawić cel, który jest wielokrotnością ryzyka. Jeśli twoje ryzyko w handlu wynosi 0,15 na akcję, zmierz się do osiągnięcia zysku równego dwukrotności twojego ryzyka lub 0,30. Na przykład tracisz 31.37 i zatrzymujesz na 31,52 (jest to handel tuż po 11:00 na Rysunku 4). Twój postój jest o 0,15 wyższy od twojego wpisu, dlatego Twoja cena docelowa wynosi 0,30 poniżej Twojego wpisu (współczynnik wynagrodzeń 2: 1 do ryzyka). Ta wielokrotność jest regulowana w oparciu o zmienność. W bardzo silnych trendach możesz osiągnąć zysk równy trzy lub cztery razy większym od twojego ryzyka. Jeśli zmienność ETN nie jest wystarczająco duża, aby łatwo uzyskać zysk, który jest dwa razy większy niż ryzyko, unikaj transakcji, dopóki nie zwiększy się zmienność. Zmienność ETF i ETN zwykle mają większe wahania cen niż SampP 500, dzięki czemu idealnie nadają się do codziennych transakcji. Największe możliwości pod względem procentowych ruchów cen pojawiają się w trakcie i krótko po tym, jak SampP 500 ma znaczące spadki. Zmienność ETN, taka jak SampP 500 VIX (VXX) może nawet zwiastować, co zrobi SampP 500. Kiedy VXX jest względnie słaby, pokazuje, że SampP 500 prawdopodobnie będzie mocny. Albo krótko VXX, albo długo SampP 500 SPDR. Kiedy VXX jest stosunkowo silny, pokazuje, że SampP 500 prawdopodobnie będzie słaby. Albo idź długo VXX, albo krótko SampP 500 SPDR. Kiedy dzień handlu zmienności ETF lub ETN, tylko handel w kierunku trendu czekać na wycofanie i pauzę, a następnie wprowadzić w kierunku trendu, gdy cena wyrwie się z niewielkiej konsolidacji. Żadna metoda nie działa przez cały czas, dlatego też zlecenia stop loss używane są w celu ograniczenia ryzyka, a zyski powinny być większe niż straty. W ten sposób, nawet jeśli tylko połowa transakcji zostanie wygrana (cel zysku zostanie osiągnięty), strategia jest nadal opłacalna.
No comments:
Post a Comment